過去幾十年，合規已從一項監管要求發展成為一個價值數千億英鎊的產業。儘管其在風險規避和法律遵守方面的作用毋庸置疑，但一些政界人士和商界領袖常常將其視為一種沉重的負擔，阻礙了營運的靈活性。因此，合規職能始終面臨被邊緣化、削減或改革的風險。為此，高階合規專業人員必須採取策略性方法，以展現合規性為我們所服務的企業帶來的根本價值。 

合規通常被視為企業為滿足監管要求、降低風險和避免法律處罰而必須承擔的額外成本。與創收活動不同，合規並不會直接帶來盈利，因此對企業而言，尤其是資源有限的小型企業，合規會成為一項沉重的財務和營運負擔。合規成本包括聘請專業人員、投資監控和報告技術、定期進行審計以及對員工進行監管標準培訓。例如，根據《一般資料保護規範》 (GDPR)，處理歐盟公民資料的公司必須投資於資料保護官、法律諮詢和系統升級，以確保合規，否則將面臨高達2,000萬歐元或全球年營業額4%的罰款。

同樣，金融機構必須遵守反洗錢法規，例如美國的銀行保密法》 高盛因與1MDB醜聞相關的違規行為支付了29億美元的罰款，凸顯了不合規的高昂代價。此外，德意志銀行自2008年以來已在合規和訴訟費用上花費超過180億美元，這表明監管義務會對金融機構產生重大影響。

雖然合規看起來是一項代價高昂的義務，但未能遵守法規可能會導致嚴重的經濟處罰、聲譽損害，甚至法律後果，最終使得對合規的投資成為企業長期可持續發展的必要保障。

近年來，受地緣政治、經濟、技術和監管等多種因素的共同推動，全球合規工作發生了顯著變化。以下幾個關鍵趨勢促成了各國政府和金融機構合規方式的轉變：

• 地緣政治緊張局勢與制裁執行：
  地緣政治衝突加劇，例如俄烏戰爭，導致制裁制度日益嚴格，尤其是來自美國、歐盟和英國的製裁。然而，制裁執行力度參差不齊，一些司法管轄區為了維持與受制裁國家的經濟聯繫，而降低了遵守制裁的優先事項。一些國家，例如土耳其和阿聯酋，被指控為俄羅斯的金融中心，這促使全球對制裁遵守的預期發生了變化。
  
  
• 經濟壓力與放鬆管制
  經濟衰退和通膨壓力促使一些政府放鬆監管措施，以吸引投資並減輕金融部門的負擔。例如，在川普政府時期，美國削弱了1977年《反海外腐敗法》 （FCPA）的執行力度，以促進全球競爭力。同樣，英國也因在金融犯罪法律執行方面存在寬鬆政策而受到批評，尤其是在處理不明財富來源令（UWO）和打擊俄羅斯寡頭方面。
  
  
• 監管協調與分歧：
  儘管金融行動特別工作小組（FATF）和巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）等全球性組織致力於推動標準化，但合規框架仍然分散。例如，歐盟與其獨立的反洗錢觀察名單保持一致，不如與FATF的灰名單，從而推遲對不合規司法管轄區的行動。同時，美國和新加坡等一些地區正在收緊反洗錢規則，導致全球合規策略出現分歧。
  
  
• 金融犯罪策略的進步：
  犯罪分子正利用去中心化金融（DeFi）、加密貨幣混合器和數位資產來規避傳統的合規框架。 「豬肉屠宰」騙局和勒索軟體攻擊的興起速度已經超過了監管應對能力，尤其是在網路犯罪執法不完善的地區。一些政府，例如中國，將重點放在保護本國公民免受詐騙侵害上，而不是打擊全球金融犯罪網絡。
  
  
• 技術驅動的合規演進：
  許多合規職能正透過人工智慧和機器學習實現自動化，從而減少對人工流程的依賴。雖然這提高了效率，但也造成了人工監督方面的漏洞，導致一些監管機構更加密切地關注人工智慧驅動的合規工作。同時，監管較少的市場中的企業可能會推遲對先進合規工具的投資，從而擴大已開發市場和發展中市場之間的執法差距。
  
  
• 反對過度監管
  一些行業，尤其是加密貨幣和金融科技行業，認為過度的監管要求會扼殺創新和投資。作為回應，一些國家放鬆了合規框架吸引企業。例如，薩爾瓦多決定將比特幣作為法定貨幣，引發了人們對其監控金融犯罪風險能力的擔憂；而杜拜則將自身定位為對加密貨幣友善的中心，並採取了相對寬鬆的反洗錢措施。

儘管合規通常被視為一項監管義務，但實際上，它是獲利能力、風險管理和業務成長的關鍵驅動因素。投資於健全合規框架的銀行、金融科技公司和資產管理公司能夠增強客戶信任、預防金融犯罪並開拓新的市場機遇，而忽視合規的公司則可能面臨巨額罰款、聲譽受損和監管制裁。

摩根大通就是一個典型的例子。這行利用合規自動化簡化了其 KYC（了解你的客戶）和 AML（反洗錢）流程。透過實施先進的合規技術，摩根大通縮短了客戶註冊時間，降低了營運成本，並改善了客戶體驗，從而提高了收入和市場份額。另一方面，匯豐銀行未能有效執行反洗錢控制措施，導致其被罰款 19 億美元，嚴重影響了其獲利能力，並迫使其對其合規營運進行長期改革。同樣，在金融科技和加密貨幣領域，合規性決定了市場准入。 Coinbase遵守美國證券交易委員會 (SEC) 和金融行動特別工作組 (FATF) 的規定，使其得以在多個司法管轄區獲得許可，擴大了其全球客戶群，並增強了投資者信心。同時，幣安在監管方面遇到的困難導致了市場限制、法律訴訟和財務損失，這表明不合規會如何阻礙成長和獲利能力。

除了避免罰款，合規還能提升營運效率並預防詐欺。整合人工智慧驅動的交易監控系統的金融機構可以即時偵測並阻止詐欺活動，從而保護自身資產和客戶資金。詐欺和洗錢造成的損失可能對獲利能力造成毀滅性打擊， Wirecard因財務不當行為而倒閉的案例便印證了這一點。相較之下，積極主動執行反洗錢和反詐欺措施的公司能夠增強財務穩定性，並避免監管機構的處罰。

合規的另一項主要益處在於獲得資本和策略擴張的機會。投資人、監理機構和機構客戶都青睞那些擁有健全治理和風險管理實務的金融機構。符合ESG（環境、社會和治理）標準的銀行和資產管理公司能夠吸引機構投資者和影響力投資基金，從而提升其市場價值。此外，合規還能促進跨境業務的順暢發展，使銀行和金融科技公司能夠不受限制地拓展新市場。

歸根究底，合規不僅是經營成本，更是一種策略優勢。重視合規的金融機構能夠贏得監管機構的信任，降低金融犯罪風險，並建立起吸引客戶和投資者的良好聲譽。透過將合規融入核心業務策略，金融服務公司能夠在監管日益嚴格的行業中確保長期獲利能力、可持續成長和強大的競爭力。